空頭假象有可能，退出觀望等訊號

我原本預期今天是即使價格再度進入昨天的上影線內，收盤也會翻落昨天的實體內，甚至今天就可能觸摸昨天的低點形成破腳。今天已經發生的事實告訴我：沒有。一樣都沒有發生。既然我預期的狀況一樣都沒有發生的話，我可能就必須很慎重的考慮：對於空頭的預期會不會是一件錯很大的推測？？

今天成交量放大，大於五日均量，也收成紅K棒，是一根帶量紅K棒，兩天的帶量表示有換手在進行中，如果昨天盤中傳出的簽訂MOU是一個烏龍消息(李紀珠出面否認)的話，今天就該有前述的狀況發生，反而今天的價格表現是往上再探長均線，收盤最後還比開盤高(今天可沒有開低，不會是低接搶短買盤)。從這個不是新聞的消息來看價格的反應，似乎市場在告訴，我真的必須很慎重的考慮：這次的量能退潮現象或許不會進一步的繼續空頭走勢。



對於空頭要扭轉的判斷，我總是會設下許多的條件，不為別的，我就是天生悲觀，說我是死空頭也無所謂。

價格已經兩天往上刺探長均線，收盤價也是兩天站在頸線之上了，而且兩天都是帶量的，這已經訴說了6300以上到7000這一塊的確有不是頭部的可能性。因為要見到成交量連續放大把五日均量推回六十三日均量以上部會很快見到，現在的價格強勢也有可能是雜訊一場。這時候我的對策只有一個：退出觀望。

等待收盤連續三天站上黃色均線，且量能重回多方結構，或是...昨天這個長上影線的中長紅被吞噬掉。

出門就來紅磚塊...

今天沒到中午就與老婆外出到富貴陶園吃個飯，偶爾享受一下。人在外頭，一通交易電腦發來的簡訊讓我知道程式已經從空手轉成多單進場了，聯絡過營業員確定部位有順利成交，更得知一個奇妙的數字：6494。嗯？我記得我空單出場好像是611x的啊，那就後續拉了快400點耶！真是見鬼了...

回到家才漸漸得些消息，說是什麼立委07/01要去大陸搞MOU，今年就會簽訂的樣子。反正盤中就是台指期拉上漲停，金融期鎖到底，大盤也大漲了182點就是了，這才重要，不是嗎^^

尤記得四月底哪一次是金管會宣布開方陸資來台買股，那次上漲的氣勢才是兇猛，不像今天這樣，12點過後就開始往下掉了。


簡單說一下我的看法。今天收盤已經收回頸線以上，因此今天的拉升給了之前套牢的持股有了很好的解套機會，成交量也放大出來了，這是一根帶量的中長紅，也由於看到上影線的拉出，我想今天真的有"換手"。也因為有換手，也有往上刺穿頸線，接下來的幾天就需要觀察空頭格局是否有被改變的可能了。

1.收盤價格拉到長均線(黃色)連三天以上。（今天沒有）
2.成交量放大到63日均量連三天以上。（今天沒有）

通常，第1點比較有可能先於第2點見到。而只要收盤價站在黃色線以上就該先放下做空的念頭。雖然我現在手上OP只有Short Spread，帳面虧損了8點。

儘管MOU已經不是"新"聞，但今天的激情演出仍顯現出有一定刺激力道，所以還是可以把這當做利多看待，相對多頭而言，如果明後天就見到今天的低點再被測試，我想，操作規劃就不需變動，今天可能只是末日黃花。

第二日獨強，重挫可能慢

昨天台股的大跌，實際上筆對於日韓的跌幅其實算是比較輕了，今天的盤中看到日韓還是繼續下跌，但是台股卻是幾乎都撐在盤上，這在空頭循環的時候是有一點不大正常的，因此我決定先做點調整，假設這個橫盤還沒有要這麼快的被往下打破，橫盤的狀態可能還要持續，繼續這七天以來的超小型箱子的橫盤。

既然現在把看法調整成橫盤還沒有要這麼快就往下打破，而要繼續橫盤的話，那麼現在的位置，就是處在比較靠近箱底的位置，那麼部位上如果繼續持有BP就會吃虧了，因此我先讓BP出場，而因為這個箱子其實很小，且我認為這依然是空頭循環下，所以就讓Short Spread繼續抱著，萬一這個看法上的調整不順利的話，不致於完全空手。

別把券空當壞人，而是持股相踐踏

我猜想，目前台股的盤勢如果不是真的如我所預期一步步實現中，就是挖了個大洞等我跳進去。就如之前四月底那時候，我這個幾乎是全年看待盤勢都帶著空頭眼鏡的人，也是那時候天天走勢逐步印證我的預期，但是，後來一個金管會的宣布...我謹能以斷然停損得以身免。

上週準備這個週一是進場的好時機，就今天來看，昨天如果空單沒有進場或是還在，其實今天的盤勢，應該很難討便宜。昨天是過去幾個交易日以來成交量比較靠近五日均量，同時也是近幾日收盤價而言相對高的，簡單說，昨天是比較接近帶量的高位，而今天就全都套了。

空頭走勢盡量可以急跌橫盤再破底去看待，眼觀六月起以來的日線走勢，急跌有，小橫盤也有，破低當然有。現在已經進行了七個交易日的橫盤走勢，是不是就將進入再破底呢？我想，就快到了，明天或是後天應該就能見到中長黑的發生。


這幾天可以看到價格低點屢屢接觸季線。我有一個觀念：『會來測試的支撐不具支撐效力，會去刺探的壓力，也不存在壓力。』現在市場裡應該是有很多拿著季線當做無敵令牌在看待，我看到的卻是在這個打到支撐位置的多日，遲遲不見大成交量的放出，這表示其實在這一帶根本沒有換手，也就是沒有許多的你丟我接發生，沒有往下摜破僅僅只是賣盤尚未出現而已，而人是缺乏耐性又怕受傷的，當已經被套在上方的持股人，漸漸感覺到盤勢怎麼都不會漲而失去耐性的丟出持股的時後，就是殺盤的開始。

股市的下跌重挫從來都不是放空所造成，沒有融資無以融券，所謂的空頭走勢，其實只是已經持股者的逃離比賽而已。

以成交量決定計算期間的均線

均線我想算是交易的技術分析裡面超級重要的一腳了，而計算均線的觀念及來自於過去一段期間內的市場交易平均持有成本，最簡單的計算方式就是使用「簡單平均」，把期間內的價格通通加起來除以期間內的資料筆數就是了。而耳聞所及當然已經不只一種計算平均值的方式了，加權平均指數平均等還有許多種，但多數不脫"固定"的期間內計算。

我想到，既然均線就是要計算過去一段期間內的平均持有成本，那麼，我可不可以用過去一段"成交量"來做為計算均線的參數呢？

以下是這個構想的HTS 指標 Code：
*****************************************
Parameters:Vol( 100000 );
Vars:i( 0 ),N( 0 );

Value1=0
for i=0 to 20000
Value1= Value1 + iff( V>0, V[i], Amount[i] )
if Value1 > Vol then
N= i+1
i= 20000
end if
end for

Value101= Average( Close , N )

Draw1( Value101, "量能均價" )
*****************************************

這樣的計算方式事先選定好多少成交量為參數，跟以指定多少期間為參數不一樣，簡單一點的表示法是這樣的。均線的計算多數這樣表達 Average( Price, N )。其中的 Price，多數人使用收盤價，N就是指定多久的期間，以日線為例的話，指定 N=10 就是計算 10 個交易日內的價格平均。

而我這個計算方式則是以成交量為參數，以期貨為例，我先決定 10萬口 為參數( 上述程式碼的預設值 )，以過去一段時間內( 不知道多久 )把成交量由近往遠累加，直到成交量累加超過10萬口以得知需要多少時間才有涵蓋 10萬口的成交量，而這也就用來決定了計算均線的 N值。

這樣的均線計算方式一樣是必須先自行決定參數，只是參數是近期成交量累積，而不是固定的期間。從這樣的原理可以想像得到，當成交量大的時候，所決定的期間必然就短，當成交量大的時候，決定的期間必然拉長。

至於有沒有用？或是怎麼用？哈哈～我不知道咧。如果有人用了這個觀念發展出使用方式的話，還請不吝分享喔。