2007年6月21日 星期四

參予結算,真的不好嗎?


程式交易小學堂─期貨投機事業的王道
這一次的結算,我的交易系統必須延續部位,這時候,我得決定是在最後交易日(Wed)自己換倉到次月以延續部位的方向,或是參予結算再於隔日建立同向的部位。因為我在挺碗的時候才想起來這件事,匆忙中下單就搞了烏龍,於是我想知道到底我每個月這樣手動換倉有沒有價值?

以下就是我抓了3年內的結算資料與最後交易日的近月次月數據。作了參予結算與不參予結算的差異的統計。
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從資料上的計算可以得到,每月參予結算並隔日開盤進場與不參予結算在收盤前換倉尖的差異,平均起來竟然只有約8點的價值,再扣去換倉動作一買一賣的交易成本3點,每月得到僅5點的價值,想想似乎划不來?

在不考慮所謂換倉技巧下,費神的換倉真的有價值嗎????

資料下載處:http://www.allen-tseng.tw/file/cca.xls

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