2008年12月4日 星期四

順勢交易的...死穴


程式交易小學堂─期貨投機事業的王道
最近一段時日,眼看著不只一位同在程式交易道路上的朋友中彈,慘遭跳空殺,過高殺,破低還是殺,甚至一天內被雙殺都不算是淒慘的。

一般來說,所謂的順勢交易:常常意味著追著當下的價格跑。看到漲認定了還會再漲,所以買進作多;看到跌認定了還會再跌,所以賣出放空。這樣的操作方式在盤整的時候本來就是會被電的,一點都不意外,也算是正常而必須容忍的缺陷。

今天,我突然想看一下最近這類對於會持單留倉且是追著價格跑的順勢交易模式最怕的「反向跳空」,到底這一陣子以來有多常出現?於是,我做了個Candle PatternY在期貨的日線圖上做個標示,看看有多少個反向跳空,甚至是雙殺盤的出現?

這個程式碼如下:
IF C[1] > O[1] AND O < C[1] AND L < O[1] AND C > O THEN
DrawPoint3( BottomSide, "雙殺" )
ELSEIF C[1] > O[1] AND O < C[1] AND L < O[1] THEN
DrawPoint1( BottomSide, "反跳" )
END IF


IF C[1] < O[1] AND O > C[1] AND H > O[1] AND C < O THEN
DrawPoint4( TopSide, " 雙殺 " )
ELSEIF C[1] < O[1] AND O > C[1] AND H > O[1] THEN
DrawPoint2( TopSide, " 反跳 " )
END IF

我先略作定義的解釋。以作多起始為例:
反向跳空:如果昨天是紅K棒(通常會作多留倉),今天跳空開低(開盤低於昨收盤,可能就會多單停損甚至反手放空),這就被電一次了。
雙殺:如果上述的反向跳空成立了,再加上一個今天收盤又成為紅K棒(早盤停損翻空,後來拉上去),造成早上電一次,中後盤又電一次,雙殺!

空方的操作則相反即為其定義。


把這個標示放上期貨日線圖如下:
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以這樣的定義來看,11月有9個交易日,但是因為11月也是波動很大,很多長黑或是長紅棒的出現,多數的順勢交易模式總的來說應該都能斬獲於其中。但是到11月末進12月呢?算一下近8個交易日...反向跳空的有2個,雙殺的更有5個,這樣超高的比例,實在是很難不賠錢啊!

這一篇,我沒有能提出解決之道,但是如果您已經是從事程式交易的朋友,也許你就在這段日子踏出開始的第一步,從而懷疑甚至就要放棄順勢交易的模式的話。小心點,也許就在您要放棄的時候,波段漲勢或是波段跌勢或將要出現:養套殺就從慣性來

如果,能在盤整時期減少損失的話就已經是長期存活的護身符了,而這也是我一直努力的目標。如果您最近一直被電的話,不要一口咬定:追價的操作絕對是錯的。當您因為最近的這樣的盤勢,開始轉換操作手法,改成過高就空,破低就買的話,小心...真正會在帳戶上發生的恐怖境遇,其實還沒開始呢。

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