![](https://1.bp.blogspot.com/-0pxUowPtE2k/XCRiWQFGT6I/AAAAAAAAqz0/VVc2D43EbnwnHO8qvqACpBRmQ5CX5KgEgCLcBGAs/s1600/Image%2B52.jpg)
期貨連續圖記錄的是"近月"合約的價格,所以打開你的期貨連續圖會看到如下圖的上半部。而明天開盤被接上來的價格會是 7月的合約,因為從明天開始 7月就是近月合約而不是遠月合約了。假設明天僅僅以平盤開出,那麼我們將會在明天開盤的期貨連續圖上看到的報價是 7166。
![](https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgOTJwkBCrgBvEvyU12ixmuEyTar0ecC1j6JTt7MG3sjIGd31l_A0upszgDV1JIMwFEZ-P7p3q_sjn1WWo1NTn1-bg7qQwk4tepK5gxwLRtb2yXWlYcr_HiZJ5EDtxk9UXq2DUGyWUpf50P/s1600/1.jpg)
發揮一點點想像力,如果明天以平盤開出,在上圖的上半部接上的明天開盤價是 7166的話,我們是不是會在期貨連續圖上看到一個往下大跳空出現?當然是!
如果你的系統如這張圖上的系統,在今天的訊號以多單留倉的話,那麼明天一開盤是不是幾乎就是註定要觸發停損訊號(如果設了停損在 100點以內)了呢。再假設你今天是以所謂的轉倉的方式,持有 7月合約的多單,實際上對你來說根本不存在"停損"的要件,但是交易系統卻會因為這個跨月價差幫你...停損,並且在回測記錄上記上一筆:虧 1xx點。
好了,敘述到這裡就夠了。我只是想把這個在每到除息旺季就必然會造成期貨連續圖的"錯誤"(暫用這個名詞),讓大家知道這是個正常且必然的狀況,至於你要怎麼解決就要自己想了(不管它也是個辦法)。
我自己採用這個方式來應對期貨連續圖的這必然狀況:系統訊號跨月換倉。
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隔日開盤,如所預期: