2012年12月29日 星期六

台指的 Tick 資料盤中盤後不相同


程式交易小學堂─期貨投機事業的王道
故事前篇:http://www.yctseng.net/2012/03/tick-base-bar.html

每天我去抓期交所提供的 RPT 檔所得的 Tick 數量遠大於盤中接收報價索取的,因為數量差異常常可達 20% 甚至以上,本來我認為是連花錢採購的服務,品質都這麼 XXX,實在令人氣餒。

後來經過友人的解釋,原來這本來就是期交所自己造成的!

舉個例子。盤中時,有一筆市價賣出單100口送入期交所,當時委買最佳1檔有132口掛著,而這132口買單,由 50口、10口、20口、5口、15口、32口 組成,所以這筆100口的賣單進來,就可以用同樣的價格全部成交前面的 50口、10口、20口、5口、15口,這個狀況算是幾個 Tick 呢?據說,因為這個 case 裡成交的價格全部都一樣,所以盤中會送出 1個 tick 成交量就是 100口。盤中時看到的成交明細會以 1筆、100口 揭露。如果成交的價位有不同當然不算是同一個 tick。

但是,上述的這一筆 100口市價賣單,實際上是由 5筆交易去完成的,於是盤後揭露的 RPT 檔,會採用詳細的方式揭露:同價位的 5筆成交,分別為成交量各為 50口、10口、20口、5口、15口 的 5個 tick 。


當實際盤中與盤後的揭露 tick 方式有這樣的差異時,如果你要交易的是很很很短線的 Tick base bar,可知道造成多大的差異? Think about it !

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