2014年2月23日 星期日

交易管理系統在數學上的優勢


程式交易小學堂─期貨投機事業的王道
架構在交易策略之上的管理系統,我做了數學上的優勢測試。

以隨機產生四個策略的日權益值,但透過隨機產生值的範圍設定,故意讓各個策略產生接近不同 ProfitFactor(姑且用期望值去想像),進而產生長期交易下去,不同趨向績效表現的策略,在交易管理系統的運作下,會有怎樣的組合效益改變?

先講結論:透過以下幾種投資組合內各個圖表可能在上線後損益趨向,在交易管理系統下模擬測試,這個交易管理系統,在你的投資組合成分一面倒都能賺或是都賠錢的狀況下,沒有什麼差別;但在組合成分中一旦出現損益落差(這正是交易分散化的效果),交易管理系統幾乎都能發揮很大的改善作用


Case 1:四個策略都不具有明顯的正負期望,PF值都設為1,也就是沒什麼賺賠。可以看到原投資組合與管理後的績效曲線很接近,沒有多少差異。表格的左側是原組合與各策略的損益,右側是管理系統介入後的組合與各策略損益

Case2:如果,你的投資組合裡每個策略本來就都能賺錢。恭喜你,你不需要別的幫助,交易管理系統也不會拖累你該有的表現。

Case3:四個策略都是負期望(都是賠錢貨),不管是 Over Fitting 或是別種原因,反正就是上線之後慢性賠錢下去。看起來,交易管理系統的運作下,似乎是幫不上忙?孤臣無力可回天。我想,如果我能做出讓投資組合內所有 Item 原本都虧損的狀況,還能變成總和起來是獲利的管理系統的話,頒給我一座諾貝爾獎應該不過分。

Case4:接下來,比較可能是大家手上的投資組合,實際上線後可能的狀況,有的賺有的賠。這個設定一個會賺,兩個平平,一個會賠。你看到什麼變化了嗎?我看到不管原投資組合是賺或是賠?從結果看,交易管理系統的介入都做出不小的改善。


Case5:也許運氣差一些,四個策略只有一個會賺錢,另外三個都慢慢賠錢,只是程度差異。你看到交易管理系統介入後與沒有介入的差異了嗎?


Case6:再來,我們做一個其實很可能發生的狀況,兩個策略會賺,一個持平,一個賠很慘。你能看到這個交易管理系統的威力嗎?


當你已經有採用投資組合去分散風險與獲利,來累積你績效的經驗之後。想一想,你的經驗中,投資組合內各個 Item 的上線後表現,通常的情況是一面倒的全部賺(恭喜)還是全部都賠(這麼衰?),又或者是其實是有的賺有的賠呢?如果是第三種的話(特別有賠到你想讓它下架的),你會很需要建立交易管理系統來幫助你度過黑暗期,甚至是挽救交易生命。

我已經在真實交易中使用自己的交易管理系統了。


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