2014年12月1日 星期一

期貨商成交速度比較(元大、群益、日盛)


程式交易小學堂─期貨投機事業的王道
自動下單,從訊號發出到成交之間,得歷經從委託單送出到期貨商風控,再到交易所撮合,然後回報給我們,這中間有許多環節是我們自身不可控的。為了自動下單,當年日盛期貨幾乎就是唯一的選擇,因為他們有 HTS ,別家期貨商都沒有可以用來做程式交易的軟體。

數年後,MultiCharts 出現(TS在台灣其實不那麼 friendly啦),各家期貨商也陸續推出自己的 API,於是下單這一塊就與程式交易平台脫勾了。而因為 HTS 一直停留在過去,沒有與時俱進,甚至很明顯的只要一有快市出現,lag 就必然發生,更慘的是日盛提供的下單 API 必須依掛在 HTS,而不是獨立的,這就造成下單 API 也一起拖下水... 就算你花錢買了比較快的報價,卻在下單時慢了,豈不叫人扼腕!所以,我就跟日盛說 bye bye 了...



後來,日盛也提供了 MultiCharts,但我不知道其穩定性與下單速度如何,畢竟我已經購買專業版使用,不使用券商版了。最近,有人拿 MultiCharts 內建的下單機對不同期貨商做下單的比較,我看到三家(元大、群益、日盛)某天的某筆交易的下單 log,才發現...日盛不一樣了 XD

首先,看一下群益的。從委託單發出到成交,花費 195 ms,這個時間很長嗎?好像還好,至少我們的肉眼難以察覺。不過,這個數字相對接下來的元大、日盛來說,是最久的。我自己也有在下單在群益的帳戶,坦白說,不意外 XD

接著看看元大的狀況,85 ms,是不是就比群益快了。平常時候非快市的行情下,說實在的這樣的時間差距幾乎可忽視不計,成交價大約也不會有什麼差異,但能快一些總是好的。

然後,日盛。說真的,我看到這個 log 的時候,第一個感覺是...有這麼誇張嗎?馬上就質疑,該不會這產生 log 的機器,根本就是放在日盛期貨內部,享受到風控這段的內網優勢吧?從委託到成交只要 5 ms 耶!提供我資訊的人說這是某位客戶的機器(位於台北市)執行,不是放在日盛公司內的。

以上三張圖為了畫面排版需要,我有做了左右搬移,為了可以比對從委託送出到成交回報的時間有多久。

目前我自己也沒有在日盛下單。看到這樣的數字差距,坦白說... 我已經在考慮要不要回頭了。

以上資訊只是某一小斷點的比較,沒有經過長時間對照比較,也沒有比對這三筆當時該商品是否處於快市,更不是商業推薦,純分享。我也沒有因此得到報酬。(來源是日盛內部員工)

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