2017年4月25日 星期二

策略管理機制的驗證:Random equity


程式交易小學堂─期貨投機事業的王道
前文說過,KPI 只是整個管理系統的起點,因為所有的管理動作,都必須有"衡量",而且是一致化、量化的衡量,不是隨個人喜好的衡量。

然而,我們會想出各種可能的 KPI,也可能因而衍生出各種不同的管理動作流程。這時,另一個問題就出現了:哪一個有效?又誰比誰更有效?有效又是表現在哪些面相?在每天的真實交易績效表現上,這是我們時刻要面對的,絕不能僅僅只是認定它有效就帶過。



個人觀點:在管理方法的效益驗證上,一定要用 random 產生的 equity 來模擬被納入 Portfolio 的策略表現。而不能用現存的策略來做回測去證明自己的管理機制或是 KPI 是有效的。

因為,管理機制的要處理與面對的題目是:未知。用既存的策略表現去模擬管理前後的效益差異,樣本數真的太少了。random 是目前我認為驗證管理流程去應對不同策略表現的最佳模擬方法,甚至是... 必須。

而且,我也聽到不少人懷疑,管理方法會不會是對於手上的策略,再一層的"過度"最佳化?我相信 random equity 可以消除你的疑慮,如果你的管理方法可以在 random equity 上表現出管理前後的明顯改善,這肯定能讓你更有信心的走下去。

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