2007年3月11日 星期日

支撐-要如何看待?


程式交易小學堂─期貨投機事業的王道
今天有位朋友問到:如果現在說因為這一根低點沒有破上一跟低點所以有支撐..這樣會不會太鄉愿阿?上一根有量,這一根好像沒有。因為這問題,來談談支撐是什麼,與操作上我怎麼運用。文的內容是我跟朋友的MSN(經過我編排)。

阿政: 說:其實在價格的表現上,在很短的時間內,是有很高的隨機性雖然價格是由買賣雙方喊價而決定出來的

朋友 說:了解

阿政: 說:支撐與壓力的觀念,說的就是交易平均成本的觀念我們假設有一大群人在7500買進如果價格現在7600未來出現回到7500的時候

朋友 說:喔我大概知道你的意思

阿政: 說:我們假設當初在7500買的人會有意願再在7500買一次當然,這牽涉到一大群人的定義阿政: 說:你要從圖上的成交量去觀察到某個價位有一大群人成交的證據

朋友 說:你是指某個價位有大量對吧

阿政: 說:是的
阿政: 說:這是觀念上的一個價格買進的意念但是操作上可不是從7600回到7500就當作支撐去買進
阿政: 說:想一下一群人在拍賣會上叫價的場面股市不就是拍賣會嗎?

朋友 說:沒錯真的很像
朋友 說:可是如果這個量是大戶丟出散戶撿近來是不是就應該重新解讀

阿政: 說:這還不牽涉到籌碼的觀察
阿政: 說:先就價格的的成交量這樣的持有成本觀念來說
阿政: 說:當價格從7600回到7500時你想想,在拍賣會上價格為什麼一路往上喊

朋友 說:因為一頭熱還有群眾心理

阿政: 說:因為有那種好像不往上喊價就買不到,而且你有信心可以用更好的價格脫手,所以你願意把買進價提高

朋友 說:是低完全正確

阿政: 說:所以按理說,價格應該是一路不回頭的往上,不應該回來是吧?如果價格會往回掉,那麼就是有些人不願意追價了

朋友 說:理論上是這樣沒錯
朋友 說:大家覺得沒有價值了

阿政: 說:那是否就顯示上漲的因素已經減弱朋友 說:是低
阿政: 說:那麼回到7500要觀察的就是當初買7500那群人,是否還願意在這價格繼續買?不管他是在7600有賣出或是抱上又抱下如果這一大群人還願意在7500繼續買進表示在他們的心中這東西是有7500的"價值"

阿政: 說:當然要他們還有錢買而有錢買,也認為有價值買,都會呈現在價格與成交上

朋友 說:如果價格沒有回到7500那是怎樣

阿政: 說:所以觀察上7500就不應該破在操作上我們就變成當有回到7500附近就要觀察他的價格表現是否接近到7550就不再往下,然後就往上上漲了?

朋友 說:我以為要看量的表現說

阿政: 說:如果是的話,表示當初買7500的人堅定認為價值在,而且當初有買便宜
阿政: 說:這時候出現是否出現大成交量比較不重要

朋友 說:知道了

阿政: 說:因為無法知道價格的回落,是人家殺下來還是只是買盤減弱而掉下來
阿政: 說:這是另外的狀況判斷

朋友 說:喔喔

阿政: 說:當然市場上的大致成交的成本可以計算
阿政: 說:但是是無法精確計算的
阿政: 說:除非你用每一筆交易去計算
阿政: 說:這樣的資料量太龐大對實際上的操作績效助益也不那麼大
阿政: 說:以今天為例今天價格往下掉價格有靠近我計算的平均成本
阿政: 說:完全沒有下穿
阿政: 說:現在就出現往上彈升(約11:52)

朋友 說:了解

阿政: 說:這就暗示著其實有後續買盤但這些都是當下的觀察
阿政: 說:不能確認未來的發展而交易也就只是在當下就做決定的取捨

熱門文章