2012年2月21日 星期二

台指資訊源品質比較(Kway, Touchance, RPT)


程式交易小學堂─期貨投機事業的王道
雖然交易台指的人多數還是使用"免費"的報價資訊服務居多,不過在我過往的經驗是需付費的報價服務還是有比較快比較穩的價值存在。國內商品行情目前付費的資訊服務我自己有在使用是 Kway 與 Touchance,之前我曾經做過一陣子的測試比較,Kway 的報價速度在非快市的時候,的確比 Touchance 快,也更穩(從盤中一整天接收的 Ticks 數量觀察)。

我個人每天都有從期交所下載 .rpt 下來維護歷史資料的習慣,所以,有的時候我會對盤中能收到的 Ticks 與盤後期交所提供的做一下比較,最近一段時間,我發現...如果不是 Touchance 改善了他們的服務品質,就是 Kway 的服務品質下降了 XD 而為什麼要做這樣的比較呢?很簡單,兩家的報價服務有價差嘛~大家都希望自己花的錢有價值,也就是 C/P 值要高。

以下有圖為證,而且這不是僅僅一天的特例,我已經觀察了一段日子才寫這篇比較文的。

這是國內報價服務一年要價 20,000元的 Kway。在 02/21 這一天盤中接收到台指期的 Tick 數量:59600 個。
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這是 Touchance ,02/21 盤中接收到台指期的 Tick 數量:59563 個。在過去,Touchance 一天下來大約會比 Kway 少幾千甚至近萬個 Tick,這表示漏 Tick 的狀況比 Kway 嚴重得多,當然,如果你的交易是長一點的波段,也許就無所謂。不過最近,Tochance 每天的 Tick 數量與 Kway 的差異幾乎都在百個以內了,一年下來至少 8000元以上的價差。
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以上,是兩家要付費才能取得的報價服務品質比較,這只是穩定度的一個面向,不代表全部啦。不過,因為我最近試著嘗試開發 Ticks bar 的交易策略,經過一番努力後總算看到可能有正期望值的當沖策略產生,於是放到盤中去看看訊號的產生狀況。昨天,我意外發現盤中接這兩家報價的圖表產生的訊號是一致的,但是以期交所提供的 .rpt 檔轉出的資料竟然會生出不一樣的訊號,我的直覺是一樣的策略不可能跑出不一樣的訊號,除非 data base 有差異,於是看看期交所 .rpt 的 Tick 數量。人家打電動是殺很大,這對照之下卻是差很大!
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我比較了一段日子每天的 Tick 數量之後,原來盤中接收的大約只有期交所盤後提供的大約 80% 而已,也就是不論 Kway 或是 Touchance 其實,都有約 20% 的報價...掉了!如果,我們用期交所公布的交易資料去做策略的研發,交易週期短到以 Tick 為週期的話,我想基本上回測與盤中的實際執行,很可能會變成是兩回事,換言之,Ticks bar 的回測應該是完全無法做到"擬真"的。這個經驗再度告訴我自己:「一般投資人更是沒有做當沖、高頻率交易的本錢」。這個實況就已經不是訊號出現成交見的滑價問題而已...
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後來,漏 Tick 的問題看來不見得能完全歸責報價服務商,因為:http://www.yctseng.net/2012/12/tick.html

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