2007年3月11日 星期日

必要條件與充分條件要分清楚


程式交易小學堂─期貨投機事業的王道
必要條件與充分條件是數學上的用語,雖然在這裡的各位大大都是金融操作的好手,數學上的名詞應該大多了解,我還是不厭其煩的解釋一下。必要條件:某命題要成立時,必定存在的條件叫做必要條件,換句話說就是當這個必要條件不成立時,命題必定不成立;很繞舌嗎?我想也是。舉例來說:阿狗殺死阿貓,則阿貓的死亡為必要條件,也就是說只要阿貓還活著,阿狗就沒有殺死阿貓;阿狗殺死阿貓就是命題,阿貓的死亡就是阿狗殺死阿貓這命題的必要條件,但是阿貓的死亡卻不能證明阿狗殺死阿貓這件事;看到這裡請看文的朋友沉澱一下其中的差異,阿貓的死亡可能是自殺也可能是因病死亡,所以阿貓死亡不一定是阿狗殺的,但是阿狗殺了阿貓,必然伴隨著阿貓死亡,這樣清楚嗎?會以這件很簡單的邏輯概念為引,是因為在股市操作中有太多太多人,看到黑影就開槍,誤把必要條件當作充分條件在實際的從事金融的操作,錯誤的引用,發生錯誤的操作,進而發生帳戶的虧損。

我們先來看看普遍存在,耳熟能詳的一些大盤掛掉的理由,以其解釋,錯把必要條件當成充分條件的後果。

多頭的結束必定見到爆大量,所以見到爆大量就表示多頭的結束。先看看爆大量大盤掛掉的例子。2006/05/05這天大盤出現1913億的大量,此後雖有再一天的創高,後玉接連的是慘不忍睹的跌勢:爆大量就是多頭的結束。

2006/03/05當天見到2555億的大量,自此好久不見高點,崩跌走勢怵目驚心。這類的例子幾乎都是所有教材的標準範例,這就告訴你只要爆大量就是清空股票,也許可以反手放空。

這樣的教科書舉例就給是告訴學習的人,爆大量是多頭結束的必要條件,也就是說多頭結束都伴隨這爆大量這件事,但是也沒有人可以告訴你,怎樣的成交量就是爆大量,所以多數人就用超過千億(近年的台股教育)的新高量定義成爆大量,而很多很多的投資人竟然就把爆大量對於多頭結束這件事從必要條件改成充要條件,為什麼?因為幾乎所有的波段結束都見到這個條件成立,於是就自己把必要條件想成是充分條件了。

那麼什麼是充分條件呢?簡單的說就是當發生了某件事時,另一件事一定會發生。再以阿狗與阿貓的恩怨為例,如果阿狗殺死了阿貓,則阿貓死亡就一定成立,而阿狗殺死阿貓就是阿貓死亡的充分條件。

我們看看爆大量就是多頭結束的反證。援用上攻7135那一段,中間發生過多少次超過千億且新高量,如果把爆大量當成是多頭結束的充分條件去出清多單,反向放空,下場如何?不言自明。

一個多頭的結束會有很多必要條件,甚至連必要條件的條件都不是,比如KD指標的高檔死亡交叉就是其一,RSI的指標超買也是其一,把要發生多頭結束,需要的條件錯弄成一發生這需要的條件就會發生多頭的結束這樣完全截然不同的意義,對我們帳戶的損失,無以計數,套句過去聽過前輩的話,沒看過大多頭,才會相信那一堆發生什麼就會掛了的話。

其實這一堆條件,就是技術分析上的各種指標或是價量意義,拿著雞毛當令箭恐怕就是學技術分析的人,最常犯的錯誤。那麼學這一大堆多空轉折的條件,有什麼用?下回分曉。

希望看文的朋友至少要能很基本的分清楚必要條件與充分條件的不同。

今天陪著兒子看櫻桃小丸子,中間有一段是演佐佐木爺爺家中有一盆叫做「月下美女」,會在一年中的某個月圓夜裡開花,到早晨就凋謝的花,在開花的前一夜小丸子與小丸子的爺爺一同跟佐佐木靜待開花而一夜沒睡,這中間他們有一段對話:「花不是為了人類而開的,想看到開花的美麗時刻就要靜靜的等待,等待花開是很有意義的。」在這段對話之前佐佐木的孫子因為小丸子邀請他一起來等待花開,而被這位孫子指說佐佐木三人真是閒人。

在接續著談必要條件與充分條件前,插入這段卡通的劇情其實是影射了很多實際操作上的情境。月下美女在月圓的夜才開花,就像大盤的多頭發動與結束都有其特定條件,但是卻又不是這些條件成立就一定會發生,月下美女一定在月圓夜開花,可是不是月圓夜都會開花。

那麼在操作上呢?我們可以在看到一些過去你認定的必要條件一成立,就採取對應的動作,但是不作反向的操作,因為我們不知道這個月圓夜會不會開花,但是一到月圓月就要到花的旁邊來等待他開花,如果我們真的要欣賞這花開的時刻(大盤的發動初期)。這個月圓夜沒有開,下個月圓夜一樣來守候,這次的必要條件沒有看到大盤發動,下次再來,我們可以緊守著自己的必要跳條件,每次看到必要條件成立,就投入操作,重複的做,總會被我們抓到發動的利潤,也不會因為之後趨勢發展過程中的來回震盪而心生恐懼,當然我們手中會有很多必要條件,隨著隨著經驗的增加,必要條件會有增減,慢慢產生自己的近似必要條件,也就是成功率比較高的條件。重複的操作,獲利自然累積。

行情不會每次發動都符合我們手中的近似必要條件,這次符合我們的,我們賺到,下次符合別人的,別人賺到,但是下次我們的不符合,我們不去操作,僅僅對行情形注目禮,我們不會進退失據,不在預期中的就不做,Let it be。只要我們的操作一直處在進場退場都有依據的模式中,不隨行情變化隨人性情緒的起落追進追出,不重一時,眼看長期,虧損遠離。

這一段的卡通中間還有一段櫻桃廣志因為要拍下這月下美女的開花過程,而因為用完底片而跑回家去拿,錯過了開花的時刻,在操作上,有多少人看到盤勢發動了,不馬上跳進去,卻四處去找理由?到底是看到花開重要,還是看到K線圖的過去重要?不過這是題外話。

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