2013年6月3日 星期一

以策略表現為組合內資金配置權重的效果


程式交易小學堂─期貨投機事業的王道
延續前篇「Reinvestment 的意義與觀察」,末段提到了可以透過個別策略的績效表現去做資金配置來影響風險/獲利的表現,這其實也是一種變相的 Equity trading。在這裡,直接把我自己目前採用的方式,靜態的測試比較。

沒有改變權重配置的就是,以每個策略一律配給一樣多的資金。先看看以 2002年 為起點比較。我們先比較 MaxDrawDown %。




以 2004年為起點的比較。


以 2005年為起點的比較。


以 2008年為起點的比較。



經過幾個不同年份為起點的比較,可以看到 MaxDrawDown % 有不同程度的降低,也就是風險下降了。那麼獲利呢?也許我是用獲利的犧牲來換取風險的下降。


至於,這樣的以策略的績效表現來做資金配置的權重調整,要怎麼做到每次交易的時候都自動計算與調整,這就留在課程───「資金管理與風險控制」了。

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